Digital Business продолжает цикл материалов о бизнес-ангелах – частных инвесторах, которые вкладываются в стартапы на ранних стадиях. В первом выпуске предприниматель и основатель венчурной экосистемы MA7 Мурат Абдрахманов рассказал, как работает этот рынок. Сегодня общаемся с Маратом Шотбаевым, которому принадлежит крупный казахстанский дистрибьютор автокомпонентов Phaeton DC. Не так давно он в качестве бизнес-ангела присоединился к клубу MA7 Angels Club. За неполный год предприниматель уже инвестировал в 8 казахстанских и зарубежных проектов.
В интервью Digital Business Марат поделился, как впервые вложил в казахстанский ИТ-проект $200 тыс. и потерял их, почему снова решил вернуться к венчуру и как теперь выбирает компании, которые хочет поддержать.
«Первый опыт оказался неудачным – нас, по сути, кинули»
– Расскажите, как пришли к ангельским инвестициям.
– В 2015-м мы с другом инвестировали по $200 тыс. в стартап по дистрибьюции товаров для магазинов у дома. Позже фаундеры сообщили о кассовом разрыве и попросили еще денег. Это сразу стало тревожным сигналом: либо они не умеют управлять бизнесом, либо лукавят. Инвентаризация показала: по документам товар был на складе, но часть коробок оказалась пустой. Фаундеры говорили о краже, однако камеры в нужный период были отключены.
Все закончилось судами. Деньги нам не вернули — по сути, кинули.
– Как эта история повлияла на вас?
– Воздержался от вложений в стартапы почти на 10 лет. В 2016-м мой друг – известный инвестор Мурат Абдрахманов – предлагал поддержать в 2016-м Chocofamily, но там минимальный чек был $500 тыс. Я не решился. Продолжал развивать свой бизнес. В какой-то момент начал вкладывать средства в ценные бумаги и акции. Открыл брокерский счет, торговал акциями. До 2020-го года вроде бы все неплохо получалось. А потом, в 2021-м, у меня портфель сильно просел, и я вообще перестал заниматься инвестициями.
— Как вернулись к стартап-инвестициям?
– Примерно год назад Мурат рассказал мне, что инвестирует только в AI-driven- проекты. Вдохновляюще рассказал о них. Стало очень интересно и решил тоже начать инвестировать в крутые продукты на базе ИИ. Мурат пригласил в клуб бизнес-ангелов MA7 Angels Club. Сказал: «Все стартапы, в которые инвестирую сам, показываю клубу. Если есть дополнительный слот в сделке – предлагаю участникам».
Условия были понятные: клуб берет 7% комиссии от суммы при входе в сделку и еще 7% от суммы, которую получаешь при экзите. Я сказал: «Да вообще без проблем». Так начал инвестировать через венчурный клуб MA7 – небольшими суммами, от $10 тысяч. В портфеле 8 стартапов: Pioneers, Liki24, Zeely, ProsperPay, SmartGas, Hero’s Journey, Higgsfield AI и Uniblock.
«Мне важно, чтобы это был благородный бизнес»
– Расскажите, как вообще происходит процесс выбора стартапа.
– В закрытом телеграм-канале появляется объявление. Таких в месяц немного – одно-два. Подробно расписывают, в чем идея, как устроена рыночная бизнес-модель. После этого фаундера приглашают на звонок. Он примерно час-полтора подробно рассказывает про стартап, потом идут вопросы-ответы. Можно спросить все, что интересно: как работает продукт, какие есть риски, что с метриками.
Затем решаю: участвую в сделке или нет. Если да — подаю заявку и подписываю документы в электронном виде.
У меня принцип простой: вкладываюсь почти во все проекты, что предлагают в клубе. Если идея меня меньше заводит, просто вкладываю меньше денег.
– В какие компании вложились больше всего?
– В казахстанские стартапы Hero’s Journey и Higgsfield AI.
Hero’s Journey поддержал, потому что хорошо знаю Ильяса Исатаева и его успешную сеть фитнес-клубов Invictus. Hero’s Journey автоматизирует и геймифицирует тренировочный процесс. Тебе уже не нужно самому думать, что делать в зале: система сама подсказывает, когда и к какому тренажеру подойти, какое упражнение выполнить и в каком темпе двигаться дальше. И самое важное – люди идут туда с удовольствием, почти как на праздник. Про Higgsfield AI, наверное, можно даже долго не рассказывать: это один из самых известных стартапов в стране с оценкой больше $1 млрд.
– Что для вас принципиально, кроме метрик?
– Важно, чтобы это был благородный бизнес, который помогает людям. По этой причине вложился в украинский стартап Liki24. Это маркетплейс, где можно найти медикаменты онлайн по более низкой цене по всей Европе. Условно, из аптеки в Испании можно заказать лекарства, даже если сам человек живет в Германии. Иногда препарат может стоить в 2 раза дешевле, иногда – на 20-30%.
Еще один пример – Prosper Pay. Он дает возможность сотрудникам компаний получать часть заработанных денег до официальной выплаты зарплаты.
Другой отечественный проект SmartGas ориентирован на владельцев больших автопарков, а я сам один из них: у нас в компании около 70 автомобилей. Проект позволяет оптимизировать расходы на ГСМ.
– Как много проектов хотите еще поддержать?
– Думаю, еще десяток сделок точно оформлю. Может быть, 15. Их должно быть больше: так портфель становится устойчивее. Нужно диверсифицировать и распределять вложения по разным проектам.
– При этом у вас большой бизнес. Сколько времени уделяете венчуру?
– Немного. На одну сделку трачу, наверное, не больше 3 часов. Сначала изучаю идею, читаю презентацию. Потом час общаюсь с фаундером. Еще около часа уходит на оформление сделки, перевод денег и прочее.
– Для себя определили какой-то обозримый срок, когда можно будет ждать первый экзит?
– Все очень индивидуально. Есть чемпионы, например, Higgsfield AI, в который инвестировал еще по оценке $300 млн. Такой стартап уже несколько раз мог продаться, но этого не делает: понимает, что может стоить больше.
Трудно сказать, когда фаундеры решат выходить. Думаю, что по сильным компаниям горизонт может быть от 3 до 10 лет. А если за 10 лет экзита не случится, то, скорее всего, это уже просто зарабатывающий бизнес. И это не самая лучшая модель для венчурного инвестора: вроде бы деньги не теряешь, но и выйти не можешь.
«Хочу поддерживать талантливую молодежь в Казахстане»
— В венчуре результата можно ждать 3-10 лет, при этом гарантий нет. Почему вы идете на этот риск?
– У любого бизнесмена есть определенная склонность к риску. У меня эта черта, наверное, выражена сильнее, чем у среднестатистического предпринимателя. Поэтому переживал и взлеты, и падения.
Плюс для меня венчурные сделки – это больше, чем способ заработать. Часто общаюсь с Муратом. Замечал, с каким энтузиазмом он рассказывает про все стартап-тусовки, венчурные митапы, мероприятия, которые проводит для клуба. Он всегда up to date – постоянно обновляет знания, опыт в области современных бизнес-трендов и технологического сектора. Тоже не хочу в этом смысле «отстать от паровоза».
Еще одна причина – хочу поддерживать талантливую молодежь в Казахстане. И что меня очень радует – молодые люди уже не мечтают стать акимами, таможенниками или налоговиками, а хотят создать что-то свое.
– Что можете посоветовать этим ребятам?
– Денег хватает. Надо просто уметь попросить. Умение выступать перед аудиторией имеет большое значение, поэтому развивайте presentation skills. Если дрожит голоc, трясутся руки от страха, то ты излучаешь неуверенность. А эти вибрации считываются. Люди не захотят вкладываться в такого человека.
– Есть ли среди ваших знакомых бизнесмены, у которых есть капитал, но они не идут в венчур? Почему?
– Такие знакомые есть. Почему не становятся бизнес-ангелами – даже не знаю. Каждому – свое. Видимо они используют другие инструменты для инвестирования.
Многие вкладываются только в свой бизнес. Они рассуждают так: зачем куда-то инвестировать деньги, если могу развивать собственное дело? А я в венчуре, скорее, ради того, чтобы быть на гребне волны, узнавать, какие сейчас тренды. Мне это просто интересно.