Волатильность курса валют, сезонность, рост издержек делают финансовое планирование сложным. Неудивительно, что объем вкладов юридических лиц в Казахстане «тяжелеет» с каждым годом.
Digital Business попробовал разобраться, правда ли депозиты стали основой для управления ликвидностью и на каких условиях предприниматели могут открывать вклады.
Насколько популярны депозиты у казахстанских бизнесменов?
Портфель вкладов бизнеса в казахстанских банках растет с каждым годом. По данным Нацбанка РК на январь 2026 года, объем тенговых депозитов юридических лиц составил почти 15,4 трлн тенге. Это на 12,82% или на 1,8 трлн тенге больше, чем год назад.
В иностранной валюте бизнесмены держат в банках 4,8 трлн тенге — этот показатель тоже немного выше прошлогоднего. Но все-таки динамика валютных депозитов более непредсказуемая, судя по статистике Нацбанка.
Глядя на статистику, можно подумать, что в январе 2026 года владельцы бизнеса охладели к депозитам. Но это лишь говорит о сезонной динамике корпоративной ликвидности и поведении компаний в декабре. Проще говоря, в конце года на динамику влияют налоговое планирование, формирование премий, ожидающих своего часа, и закрытие проектов.
Январь для бизнеса — это начало финансового года, когда надо платить налоги, взносы, зарплаты, делать закуп сырья и материалов и, соответственно, переводить деньги с депозитов на операционные счета.
Почему депозиты стали одним из главных инструментов управления ликвидностью?
Среди инвестиционных инструментов депозиты по сей день остаются самым оптимальным вариантом в соотношении «риск-доходность». Бизнесу же они позволяют зарабатывать на временно свободных средствах, сглаживать эффект от инфляции и быть готовыми к кассовым разрывам без обращения к экстренным займам с высокой ставкой.
Сравним, что будет, если хранить наличные 6 месяцев в кассе и на депозите.
Сценарий 1: Деньги лежат на операционном счете
- Процентного дохода нет.
- Деньги не работают, но доступны в любое время.
- С учетом инфляции реальная покупательская способность снижается за счет роста цен на товары и услуги.
Итого через 6 месяцев: сумма остается неизменной, при этом подвергается инфляции.
Сценарий 2: Деньги размещены на депозите на 6 месяцев
Предположим, компания размещает те же 10 млн тенге на депозит с плавающей ставкой под 17% годовых.
- Срок: 2 года
- Номинальная ставка: до 17%
- Годовая эффективная ставка (ГЭС): до 18,4%
- Минимальная сумма: 1000 тенге
*актуально на 6 апреля 2026 года
Итого через 6 месяцев:
- Основная сумма: 10 000 000 тенге
- Начисленные проценты: 850 000 тенге
- Итого: 10 850 000 тенге
Почему компаниям нужна «подушка безопасности»?
- Непредвиденные расходы
Это может быть срочный ремонт оборудования, рост стоимости сырья, штрафы, курсовые разницы, задержка платежа от крупного клиента. Отсутствие подушки безопасности нередко вынуждает брать краткосрочные займы или затягивать выполнение обязательств — это увеличивает издержки и влечет репутационные риски.
- Сезонные провалы
В некоторых отраслях — например, в агросекторе, строительстве и туристической сфере — выручка имеет выраженную сезонность. Финансовая «страховка» позволит пережить спад без ущерба в виде вынужденного сокращения штата или нарушения обязательств.
- Операционные риски и кассовые разрывы
Разница между сроками поступлений и выплат может привести к снижению ликвидности компании. Резерв сглаживает эти разрывы и снижает зависимость от овердрафтов и дорогих краткосрочных кредитов.
Почему не стоит полагаться на наличность в кассе?
Использовать такой способ — рискованная стратегия для бизнеса по нескольким причинам.
1. Физическая безопасность
Наличные связаны с повышенными рисками: кражи и мошенничество, ошибки при учете и хранении, а также возможные форс-мажоры — пожары, затопления или другие чрезвычайные ситуации. Кроме того, хранение крупных сумм требует затрат на инкассацию и охрану.
2. Потеря покупательской способности
Деньги в кассе не работают. С учетом инфляции их реальная стоимость снижается — это потери капитала, которых легко избежать.
3. Ограничения для роста
Если деньги хранятся вне банковской системы, сложнее контролировать движение средств, планировать расходы и доходы, а также автоматизировать финансовые процессы компании.
Какие бывают депозиты для бизнеса?
Чаще всего банки предлагают бизнесу стандартные формы депозитов — вклады без дополнительных взносов и частичных изъятий, с дополнительными взносами и частичными изъятиями и сберегательные вклады без частичных изъятий с высокой ставкой вознаграждения.
Разберем на примере Forte Business, где действует 7 видов депозитов для юрлиц:
Forte Capital — депозит с номинальной ставкой 14,25% (на срок от 181 до 396 дней) и 14,75% (на срок от 31 до 180 дней). Годовая эффективная ставка варьируется от 14,17% до 15,79% в зависимости от срока. Если срок размещения составляет от 31 до 396 дней, минимальная сумма вклада — 100 000 тенге.
Дополнительные взносы и частичные изъятия не допускаются. При досрочном закрытии от 31 дня размер вознаграждения составит 0,01% годовых. Если предприниматель решит снять деньги до истечения 30 дней — вознаграждение не выплачивается.
Forte Comfort дает юрлицам номинальную ставку 13,5% (396 дней) либо 14,25% (от 31 до 180 дней). ГЭСВ колеблется от 13,43% до 15,22%. Минимальная сумма вклада — 100 тысяч тенге, разместить тенговый депозит можно на срок от 31 до 180 дней либо на 396 дней.
Дополнительные взносы можно вносить ежедневно, частичные изъятия возможны до суммы неснижаемого остатка (100 тысяч тенге). Захотите закрыть депозит через месяц (не раньше) – вознаграждение выплатят по ставке договора.
Также есть Сберегательный вклад для юридических лиц с высокой ставкой вознаграждения без частичных изъятий и пополнений. Подойдет вам, если планируете вложить деньги на долгое время и не пользоваться ими. Вот так выглядят предложения по ставкам:
- 6 мес — 15,75%, годовая эффективная ставка — 16,38%;
- 13 мес — 15,25%, годовая эффективная ставка — 15,16%;
- 24 мес — 12,75%, годовая эффективная ставка — 12,03%.
Минимальная сумма вклада – 5 млн тенге. Дополнительные взносы и частичные изъятия не предусмотрены. Если сберегательный вклад затребован вкладчиком до истечения установленного срока, вознаграждение выплатят в размере 0,1% годовых.
Депозит с плавающей ставкой вознаграждения обеспечивает актуальную доходность, которая автоматически меняется при изменении базовой ставки Национального банка Республики Казахстан.
Процентная ставка формируется из 2 компонентов: базовая ставка НБ РК и спрэд в размере минус 1% (на день размещения статьи ставка по депозиту составляет 17%).
Вклад открывается на срок 730 дней, минимальная сумма размещения — 1000 тенге. Клиенты могут пополнять вклад и при необходимости частично снимать средства до неснижаемого остатка (1000 тенге). При закрытии депозита не ранее чем через 30 дней вознаграждение выплачивается по ставке договора, действующей на момент закрытия вклада.
Также ForteBank предлагает условные вклады.
Депозит «Возрождение» предусмотрен для обеспечения ликвидации последствий недропользования. Большая часть условий предусмотрена индивидуальными договорами. По тенговым депозитам действует номинальная ставка 10% и годовая эффективная ставка от 10% до 10,5%.
«Условный вклад для компаний, которые финансирует Аграрная кредитная корпорация» — здесь условия также фиксируются договором. Номинальная ставка для тенговых депозитов – 9,5%, годовая эффективная ставка – 9,9%.
Условный вклад для ОСИ — это сберегательный вклад для накопления денег на капитальный ремонт общего имущества объекта кондоминиума с начислением вознаграждения по ставке 10,5% годовых (годовая эффективная ставка до 11%).
Вклад открывается в рамках договора условного банковского вклада ОСИ, пополнение вклада предусмотрено, частичное изъятие допускается на основании решений органов управления ОСИ. Неснижаемый остаток по вкладу — 1000 тенге.
Бизнес должен самостоятельно оценить риски
Казахстанский Фонд гарантирования депозитов обеспечивает обязательства банков по возврату вкладов предпринимателей (ИП):
- Максимальная сумма гарантии по сберегательным вкладам (депозитам) в национальной валюте — 20 млн тенге;
- Максимальная сумма гарантии по карточкам, счетам и другим видам вкладов в национальной валюте — 10 млн тенге;
- Максимальная сумма гарантии по карточкам, счетам и вкладам в иностранной валюте — 5 млн тенге.
Однако депозиты юридических лиц не защищены, поэтому владельцам бизнеса важно самостоятельно оценить риски. Если суммы крупные, имеет смысл диверсифицировать их по разным банкам и срокам, чтобы минимизировать риски.
Советы и лайфхаки для бизнеса
- Открыть 2 депозита на разные сроки
В данном случае применима логика инвестирования — не стоит класть все в одну корзину, а распределить капитал, исходя из возможностей и потребностей. Например, оценить, как быстро могут понадобиться деньги, и разделить доступную сумму на 2 или 3 типа депозита, а часть оставить на счете.
- Мониторинг рынка депозитных ставок каждые 3 месяца.
Регулярный мониторинг позволяет вовремя переразместить средства, выбрать более выгодный срок и эффективно использовать акционные предложения банков.
Выводы и рекомендации
- Депозит превращает временно свободные деньги в работающий актив.
- Тенговые депозиты дают бизнесу реальный процентный доход на резерв и помогают сгладить эффект от инфляции.
- Не стоит полагаться на один инструмент и вносить все свободные средства на один депозит. Лучше открыть несколько — один в иностранной валюте и два в тенге — и распределить суммы по разным типам вкладов.
Лицензия Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка: Nº1.2.29/197/36 от 03.02.2020 выдана АО «ForteBank».