В Алматы проходит ежегодный форум Central Asia Fintech Summit 2026. На главной пленарной сессии «Каким будет финансовый рынок следующего десятилетия», которую модерировал основатель Digital Business Виталий Волянюк, глава Нацбанка, руководство АРРФР и лидеры финтех-бизнеса обсудили запуск новых продуктов в 2027 году, появление «платежных банков», принудительную цифровизацию рынка по планам АРРФР и экспорт казахстанских супераппов за рубеж. Digital Business рассказывает главное.
Появление «платежных банков» и новая конкуренция
На казахстанском финансовом рынке формируется новый сегмент игроков — платежные организации 1-й категории. Нацбанк предоставляет им расширенные возможности в транзакционном бизнесе, фактически превращая в «платежные банки». Они не будут привлекать депозиты или выдавать кредиты, но смогут оказывать широкий спектр платежных услуг и работать с цифровыми финансовыми активами.
«У банков появляется новая конкуренция. Регулятор прямо ожидает от платежных организаций 1-й категории активного соперничества с банками, в том числе в сфере цифровых финансовых активов», — отметил председатель Нацбанка Тимур Сулейменов.
Выход новых игроков заставит классические финансовые институты пересмотреть свои модели работы. Смещение фокуса с традиционного эквайринга на технологические сервисы ускорит трансформацию рынка и сделает транзакционные продукты более доступными для бизнеса и граждан.
Единый QR поменял рынок всего за 2 месяца
Запущенный в июле 2026 года единый QR существенно изменил модель конкуренции среди финансовых институтов. Если раньше преимуществом крупного банка выступала собственная закрытая платежная инфраструктура, то с появлением межбанковской системы мобильных платежей от НПК эквайринговые системы стали общими для всех.
«За 2 месяца работы Единый QR зафиксировал 20 млн транзакций на сумму более 400 млрд тенге и занял 25% рынка платежей. Раньше преимуществом банка была закрытая инфраструктура, а теперь конкуренция смещается в качество продукта, UX, тарифы и сервис», — сказал глава Нацбанка.
Запуск общих стандартов окончательно лишает крупные банки монополии на клиентский трафик через собственные терминалы. В новых условиях выиграют те финансовые институты и финтехи, которые предложат лучшую программу лояльности, удобный интерфейс и минимальные комиссионные тарифы.
2027 год станет точкой запуска новых финтех продуктов
В этом году финансовый сектор Казахстана завершает этап формирования базовой регуляторной среды и инфраструктуры. Тимур Сулейменов заявил, что 2027 год станет периодом массового перехода от подготовительных работ к выходу конкретных продуктов на рынок. По его словам, инфраструктура готова, и инициатива переходит к участникам рынка.
«В 2023 году был цифровой тенге, в 2024 году мы ввели антифрод-центр. В этом году у нас и QR, и все остальное. Те задачи, которые мы ставим, мы последовательно выполняем. Банки и финтех должны совместно и в условиях конкуренции создавать новые продукты для упрощения доступа к финансам», — подчеркнул Сулейменов.
При этом ключевой миссией банков остается перераспределение капитала в реальную экономику. Для оживления рынка регулятор запускает платежные организации 1-й категории. Также Нацбанк внедряет ИИ-алгоритмы для анализа и принятия решений по денежно-кредитной политике.
Отличников пока нет: регулятор устранит разрыв в IT
Несмотря на то, что недавно оценка банковского сектора Казахстана была повышена агентством S&P Global с седьмой до шестой категории стран с устойчивой и конкурентоспособной системой, проведенный АРРФР анализ цифровой готовности 94 финансовых организаций выявил существенный разрыв: лидеры банковского сектора получили 3,66 балла из 5, а участники рынка ценных бумаг отстают с показателем 3,05 балла.
«Отличников пока нет. Первая десятка банков сделала значительные инвестиции в IT-инфраструктуру и ИИ. Но есть второй эшелон банков малого и среднего размера, которые инвестируют недостаточно. При этом сами по себе вложения в IT не гарантируют результат», — заявила председатель АРРФР Мадина Абылкасымова.
Чтобы ликвидировать технологическое отставание, агентство разработало индивидуальные планы развития, включающие 1200 конкретных мероприятий для каждой организации. Созданный при регуляторе офис цифровой трансформации возьмет под жесткий контроль выполнение этих планов, а до конца года планируется принять новые законы о рынке ценных бумаг и страховании, где все процессы по умолчанию переведут в цифровой формат.
Переход к Open Finance
Следующим этапом развития финансового сектора станет масштабный переход от Open Banking к концепции Open Finance. В единой цифровой среде клиенты смогут видеть не только банковские счета, но и свои инвестиционные портфели, страховые полисы и другие продукты. В результате конкурировать между собой будут не финансовые институты, а конкретные продукты за каждого пользователя.
«Новым важным шагом станет запуск новых финансовых инструментов, включая цифровые и токенизированные депозиты. При этом вся финансовая система становится мультивалютной и многоканальной: карты, QR, цифровой тенге, токенизированные активы и стейблкоины будут существовать параллельно», — отметила Мадина Абылкасымова.
По оценке АРРФР, большой потенциал кроется в использовании цифрового тенге и стейблкоинов для расчетов в реальном времени. Возможность мгновенно получать деньги после каждой операции станет ключевым преимуществом для платформ с сотнями тысяч партнеров.
Казахстанский финтех готов к экспорту
Развитие отечественных супераппов и экосистем вывело финансовый сектор страны на международный уровень. Главным конкурентным преимуществом Казахстана выступают не отдельные банковские приложения, а накопленный опыт строительства масштабируемых цифровых платформ, объединяющих платежи, банкинг, страхование, брокерские и сервисы для жизни.
«Казахстанский финтех уже может выступать готовым экспортным продуктом. Наша сильная сторона заключается в уникальном опыте построения цифровых платформ и супераппов», — подчеркнула глава АРРФР.
В условиях, когда на рынке одновременно работают карты, QR-коды, токенизированные активы и цифровые валюты, ключевым фактором успеха становится бесшовность. На первый план выходят совместимость различных инфраструктур, предельно простой клиентский опыт и надежная защита данных.
Сила казахстанского финтеха — экспорт платформ
Рынок окончательно перешел от борьбы инфраструктур к соревнованию продуктов и сервисов. Сегодня банки борются за внимание пользователя, выстраивая конкуренцию вокруг удобства мобильных приложений и показателей DAU и MAU.
По оценке члена совета директоров Freedom Bank Айдоса Жумагулова, активная поддержка ИИ и цифровых финансовых активов со стороны Нацбанка и АРРФР создает в Казахстане редкую среду «техно-оптимизма».
«Мы не экспортируем конкретно отдельные банковские продукты. Мы научились строить цифровые платформы и суперприложения. Да, сложно, безусловно большой челлендж, но жутко интересно», — подчеркнул Айдос Жумагулов.
При выходе на внешние рынки (Турция, Грузия, Таджикистан) ключевым преимуществом казахстанских компаний выступает экспорт комплексных архитектурных решений, а не точечных сервисов. Практика международной экспансии показывает, что у страны есть все шансы закрепиться в статусе экспортного хаба для технологий цифрового банкинга.
Экосистемам нужны моментальные расчеты
Крупные платформенные сервисы формируют запрос на скорость расчетов. Для 800 тысяч B2B-партнеров и водителей Yandex Qazaqstan принципиально важно перечисление денег сразу после оказания услуги без использования кредитных овердрафтов. Использование цифрового тенге и стейблкоинов позволяет экосистеме проводить моментальные выплаты и автоматически удерживать налоговые платежи.
«2–3 года назад наш аппетит был бы гораздо меньше, сейчас он гораздо больше, потому что вы можете любому партнеру сказать, что у него есть возможность в 700 тысячах точек провести транзакцию в моменте. Эти деньги абсолютно ликвидны», — заявил руководитель Yandex Qazaqstan Тимур Шалекенов.
При этом традиционные банки остаются для компании ключевыми партнерами для оценки рисков и безопасного хранения капитала. Однако классическое финансирование часто требует традиционных залогов и не поспевает за динамикой бизнеса. По оценке Тимура Шалекенова, новый статус платежных организаций 1-й категории, а также токенизация и инновационные цифровые инструменты помогут закрыть потребности бизнеса в микролизинге и сверхбыстрой ликвидности.
Токенизация зерна и музыки
В МФЦА разработали новые способы привлечения ликвидности для реального сектора экономики через токенизацию активов. Одним из пилотных проектов стала токенизация зерна на элеваторах с помощью IoT-датчиков и смарт-контрактов, а также инструмент Field-to-Finance, позволяющий аграриям привлекать финансирование под будущий урожай на основе анализа спутниковых снимков.
«Мы приходим к пониманию, что токенизировать можно абсолютно все, что имеет ценность: будь то сельское хозяйство, креативная индустрия, сырьевые товары, скины в играх или классические финансовые инструменты», — заявил управляющий МФЦА Ренат Бектуров.
Следующими направлениями работы МФЦА станут музыкальный рынок и GameDev. Институционализация цифровых активов позволяет бизнесу использовать смарт-контракты и токенизированные права на интеллектуальную собственность или товары в качестве залогов для быстрых операций репо.
Объединение «платежных рельсов» и защита от ИИ-угроз
Эволюция финансовых технологий привела к необходимости объединять в единой среде классические банковские карты, цифровые валюты центральных банков (CBDC) и криптовалюты. Сегодня пользователю важна не форма платежа, а бесшовность, скорость и безопасность операции. Однако активное развитие новых инструментов провоцирует и быстрый рост изощренных киберугроз.
«Первая карта появилась в 1966 году, а через 40 лет уже вышли бесконтактные платежи. А что происходит сегодня? Мы должны объединять различные платежные рельсы и денежные инструменты, соединяя не только банки, но и финтехи. При этом главное, чтобы транзакция оставалась безопасной и понятной для человека», — отметил генеральный директор Mastercard в Казахстане и Центральной Азии Санжар Жамалов.
Сложнейшим вызовом для инфраструктурных игроков становится защита от мошенников, использующих ИИ для обхода традиционных систем безопасности. Для решения этой задачи международные системы и регуляторы внедряют сквозные ИИ-платформы защиты и объединяют данные в единых антифрод-центрах.
